เหตุใดบริษัทเดินเรือยังคงเช่าเรือต่อไป ทั้งที่ความต้องการลดลง?

ที่มา: นิตยสารออนไลน์ China Ocean Shipping ฉบับวันที่ 6 มีนาคม 2566

แม้ว่าความต้องการจะลดลงและอัตราค่าระวางเรือจะลดลง แต่ธุรกรรมการเช่าเรือคอนเทนเนอร์ยังคงดำเนินต่อไปในตลาดเช่าเรือคอนเทนเนอร์ ซึ่งมีปริมาณการสั่งซื้อสูงเป็นประวัติการณ์

อัตราค่าเช่าในปัจจุบันต่ำกว่าช่วงสูงสุดมาก ในช่วงสูงสุดนั้น ค่าเช่าเรือบรรทุกสินค้าขนาดเล็กสำหรับระยะเวลาสามเดือนอาจสูงถึง 200,000 ดอลลาร์ต่อวัน ในขณะที่ค่าเช่าเรือขนาดกลางอาจสูงถึง 60,000 ดอลลาร์ต่อวันในระยะเวลาห้าปี อย่างไรก็ตาม ยุคเหล่านั้นได้ผ่านไปแล้วและไม่น่าจะกลับมาอีก

จอร์จ ยูรูคอส ซีอีโอของ Global Ship Lease (GSL) กล่าวเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่า "ความต้องการเช่าเรือยังไม่หายไป ตราบใดที่ความต้องการยังคงมีอยู่ ธุรกิจเช่าเรือก็จะยังคงดำเนินต่อไป"

Moritz Furhmann ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ MPC Containers เชื่อว่า "อัตราค่าเช่ายังคงทรงตัวสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต"

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนี Harpex ซึ่งใช้วัดอัตราค่าเช่าเรือประเภทต่างๆ ลดลง 77% จากจุดสูงสุดในอดีตเมื่อเดือนมีนาคม 2022 เหลือ 1059 จุด อย่างไรก็ตาม อัตราการลดลงในปีนี้ชะลอตัวลง และดัชนีทรงตัวในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยยังคงสูงกว่าสองเท่าของมูลค่าก่อนเกิดการระบาดใหญ่ในปี 2019 ในเดือนกุมภาพันธ์

จากรายงานล่าสุดของ Alphaliner พบว่า หลังสิ้นสุดเทศกาลตรุษจีน ความต้องการเช่าเรือบรรทุกสินค้าเพิ่มขึ้น และกำลังการเช่าที่มีอยู่ในตลาดเรือส่วนใหญ่ยังคงขาดแคลน ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราค่าเช่าจะสูงขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

เรือบรรทุกสินค้าขนาดกลางและขนาดเล็กได้รับความนิยมมากกว่า
เนื่องจากในช่วงที่ตลาดอยู่ในภาวะที่ดีที่สุด เรือขนาดใหญ่เกือบทั้งหมดได้ลงนามในสัญญาเช่าระยะยาวหลายปีซึ่งยังไม่หมดอายุ นอกจากนี้ เรือขนาดใหญ่บางลำที่ครบกำหนดต่อสัญญาในปีนี้ก็ได้ต่อสัญญาเช่าไปแล้วตั้งแต่ปีที่แล้ว

การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือ ระยะเวลาการเช่าถูกลดลงอย่างมาก ตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้ว GSL ได้ให้เช่าเรือทั้งสี่ลำโดยเฉลี่ยสิบเดือน

จากข้อมูลของบริษัทนายหน้าค้าเรือ Braemar ในเดือนนี้ MSC ได้เช่าเรือ Hansa Europe ขนาด 3469 TEU เป็นเวลา 2-4 เดือน ในราคา 17,400 ดอลลาร์ต่อวัน และเรือ Atlantic West ขนาด 1355 TEU เป็นเวลา 5-7 เดือน ในราคา 13,000 ดอลลาร์ต่อวัน Hapag-Lloyd ได้เช่าเรือ Maira ขนาด 2506 TEU เป็นเวลา 4-7 เดือน ในราคา 17,750 ดอลลาร์ต่อวัน ส่วน CMA CGM เพิ่งเช่าเรือสี่ลำ ได้แก่ เรือ Hope Island ขนาด 3434 TEU เป็นเวลา 8-10 เดือน ในราคา 17,250 ดอลลาร์ต่อวัน เรือ Atlantic Discoverer ขนาด 2754 TEU เป็นเวลา 10-12 เดือน ในราคา 17,000 ดอลลาร์ต่อวัน และเรือ Sheng An ขนาด 17891 TEU เป็นเวลา 6-8 เดือน ในราคา 14,500 ดอลลาร์ต่อวัน และเรือบรรทุกสินค้า Atlantic West ขนาด 1355 TEU สำหรับการเช่า 5-7 เดือน ในราคา 13,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อวัน

ความเสี่ยงสำหรับบริษัทให้เช่าซื้อเพิ่มสูงขึ้น
ปริมาณคำสั่งซื้อที่สูงเป็นประวัติการณ์กลายเป็นเรื่องที่น่ากังวลสำหรับบริษัทให้เช่าเรือ ในขณะที่เรือส่วนใหญ่ของบริษัทเหล่านี้ถูกเช่าออกไปแล้วในปีนี้ แต่หลังจากนั้นจะเกิดอะไรขึ้น?

เมื่อบริษัทเดินเรือได้รับเรือใหม่ที่มีประสิทธิภาพในการประหยัดเชื้อเพลิงมากขึ้นจากอู่ต่อเรือ พวกเขาอาจไม่ต่อสัญญาเช่าเรือลำเก่าเมื่อสัญญาหมดอายุลง หากผู้ให้เช่าไม่สามารถหาผู้เช่ารายใหม่ได้หรือไม่สามารถสร้างกำไรจากค่าเช่าได้ พวกเขาจะต้องเผชิญกับช่วงเวลาที่เรือไม่ได้ใช้งาน หรืออาจเลือกที่จะแยกชิ้นส่วนเรือเพื่อขายเป็นเศษเหล็กในที่สุด

ทั้ง MPC และ GSL ต่างเน้นย้ำว่าปริมาณคำสั่งซื้อที่สูงและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับผู้ให้เช่าเรือนั้น สร้างแรงกดดันเฉพาะกับเรือขนาดใหญ่เท่านั้น Constantin Baack ซีอีโอของ MPC กล่าวว่า คำสั่งซื้อส่วนใหญ่เป็นเรือขนาดใหญ่ และยิ่งเรือมีขนาดเล็กเท่าไหร่ ปริมาณคำสั่งซื้อก็ยิ่งน้อยลงเท่านั้น

บาแอคยังกล่าวอีกว่า คำสั่งซื้อล่าสุดนั้นเน้นไปที่เรือที่ใช้เชื้อเพลิงได้สองชนิด คือ LNG หรือเมทานอล ซึ่งเหมาะสำหรับเรือขนาดใหญ่ ส่วนเรือขนาดเล็กที่ทำการค้าในระดับภูมิภาคนั้น โครงสร้างพื้นฐานด้านเชื้อเพลิง LNG และเมทานอลยังไม่เพียงพอ

รายงานล่าสุดจาก Alphaliner ระบุว่า 92% ของเรือคอนเทนเนอร์ที่สั่งต่อใหม่ในปีนี้เป็นเรือที่พร้อมใช้งานเชื้อเพลิง LNG หรือเมทานอล เพิ่มขึ้นจาก 86% ในปีที่แล้ว

ลิสเตอร์จาก GSL ชี้ให้เห็นว่า กำลังการขนส่งเรือคอนเทนเนอร์ที่อยู่ระหว่างการสั่งซื้อคิดเป็น 29% ของกำลังการขนส่งที่มีอยู่ แต่สำหรับเรือที่มีขนาดใหญ่กว่า 10,000 TEU สัดส่วนนี้อยู่ที่ 52% ในขณะที่เรือขนาดเล็กกว่านั้นอยู่ที่เพียง 14% เท่านั้น คาดว่าอัตราการปลดระวางเรือจะเพิ่มขึ้นในปีนี้ ส่งผลให้การเติบโตของกำลังการขนส่งที่แท้จริงมีน้อยมาก