เหตุใดบริษัทเดินเรือยังคงให้เช่าเรือแม้ว่าความต้องการจะลดลง?

ที่มา: China Ocean Shipping e-Magazine, 6 มีนาคม 2023

แม้ว่าความต้องการจะลดลงและอัตราค่าระวางเรือลดลง แต่ธุรกรรมการเช่าเรือคอนเทนเนอร์ยังคงดำเนินต่อไปในตลาดการเช่าเรือคอนเทนเนอร์ ซึ่งได้บรรลุระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในแง่ของปริมาณการสั่งซื้อ

อัตราการเช่าในปัจจุบันต่ำกว่าระดับสูงสุดมาก ในช่วงที่ราคาสูงสุด ค่าเช่าเรือคอนเทนเนอร์ขนาดเล็กระยะเวลาสามเดือนอาจมีราคาสูงถึง 200,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อวัน ขณะที่ค่าเช่าเรือขนาดกลางอาจสูงถึง 60,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อวันในระยะเวลาห้าปี อย่างไรก็ตาม ช่วงเวลาเหล่านั้นได้ผ่านไปแล้วและไม่น่าจะกลับมาอีก

George Youroukos ซีอีโอของ Global Ship Lease (GSL) กล่าวเมื่อเร็วๆ นี้ว่า "ความต้องการในการเช่าไม่ได้หายไป ตราบใดที่ความต้องการยังคงมีอยู่ ธุรกิจการเช่าเรือก็จะดำเนินต่อไป"

Moritz Furhmann ซึ่งเป็น CFO ของ MPC Containers เชื่อว่า "อัตราการเช่ายังคงมีเสถียรภาพสูงกว่าค่าเฉลี่ยในประวัติศาสตร์"

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีฮาร์เพ็กซ์ ซึ่งเป็นดัชนีวัดอัตราค่าเช่าเรือประเภทต่างๆ ร่วงลง 77% จากจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ในเดือนมีนาคม 2565 มาอยู่ที่ 1,059 จุด อย่างไรก็ตาม อัตราการลดลงในปีนี้ได้ชะลอตัวลง และดัชนีก็ทรงตัวในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยยังคงสูงกว่าค่าก่อนเกิดการระบาดใหญ่ในเดือนกุมภาพันธ์ปี 2562 มากกว่าสองเท่า

ตามรายงานล่าสุดของ Alphaliner ระบุว่าหลังจากสิ้นสุดเทศกาลตรุษจีน ความต้องการเช่าเรือคอนเทนเนอร์เพิ่มขึ้น และความจุในการเช่าที่มีอยู่ในตลาดเรือแบบแบ่งกลุ่มส่วนใหญ่ยังคงมีไม่เพียงพอ ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราการเช่าจะเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

เรือคอนเทนเนอร์ขนาดกลางและขนาดเล็กได้รับความนิยมมากขึ้น
เนื่องจากในช่วงที่ตลาดกำลังดี เรือขนาดใหญ่เกือบทั้งหมดได้เซ็นสัญญาเช่าระยะยาวหลายปีที่ยังไม่หมดอายุ นอกจากนี้ เรือขนาดใหญ่บางลำที่กำลังจะต่ออายุในปีนี้ก็ได้ต่อสัญญาเช่าออกไปแล้วในปีที่แล้ว

การเปลี่ยนแปลงสำคัญอีกประการหนึ่งคือระยะเวลาเช่าที่สั้นลงอย่างมาก ตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้ว GSL ได้เช่าเรือทั้งสี่ลำเป็นเวลาเฉลี่ยสิบเดือน

โบรกเกอร์เรือ Braemar ระบุว่า เดือนนี้ MSC ได้เช่าเรือ Hansa Europe ขนาด 3,469 TEU เป็นระยะเวลา 2-4 เดือน ในอัตรา 17,400 ดอลลาร์สหรัฐต่อวัน และเรือ Atlantic West ขนาด 1,355 TEU เป็นระยะเวลา 5-7 เดือน ในอัตรา 13,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อวัน ส่วน Hapag-Lloyd ได้เช่าเรือ Maira ขนาด 2,506 TEU เป็นระยะเวลา 4-7 เดือน ในอัตรา 17,750 ดอลลาร์สหรัฐต่อวัน ล่าสุด CMA CGM ได้เช่าเรือ 4 ลำ ได้แก่ เรือ Hope Island ขนาด 3,434 TEU เป็นระยะเวลา 8-10 เดือน ในอัตรา 17,250 ดอลลาร์สหรัฐต่อวัน เรือ Atlantic Discoverer ขนาด 2,754 TEU เป็นระยะเวลา 10-12 เดือน ในอัตรา 17,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อวัน และเรือ Sheng An ขนาด 17,891 TEU เป็นระยะเวลา 6-8 เดือน ในอัตรา 14,500 ดอลลาร์สหรัฐต่อวัน และเรือ Atlantic West ขนาด 1,355 TEU เป็นเวลา 5-7 เดือนด้วยอัตรา 13,000 ดอลลาร์ต่อวัน

ความเสี่ยงเพิ่มขึ้นสำหรับบริษัทลีสซิ่ง
ปริมาณคำสั่งซื้อที่ทำลายสถิติกลายเป็นข้อกังวลสำหรับบริษัทให้เช่าเรือ แม้ว่าเรือของบริษัทเหล่านี้ส่วนใหญ่จะถูกให้เช่าในปีนี้ แต่หลังจากนั้นจะเกิดอะไรขึ้น?

เมื่อบริษัทขนส่งได้รับเรือลำใหม่ที่ประหยัดน้ำมันมากขึ้นจากอู่ต่อเรือ พวกเขาอาจไม่ต่อสัญญาเช่าเรือเก่าเมื่อเรือหมดอายุ หากผู้ให้เช่าไม่สามารถหาผู้เช่ารายใหม่หรือไม่สามารถทำกำไรจากค่าเช่าได้ พวกเขาก็จะต้องเผชิญกับปัญหาเรือจอดนิ่งหรืออาจเลือกที่จะทิ้งในที่สุด

ทั้ง MPC และ GSL ต่างเน้นย้ำว่าปริมาณคำสั่งซื้อที่สูงและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับผู้ให้เช่าเรือนั้น แท้จริงแล้วเป็นแรงกดดันต่อเรือขนาดใหญ่เท่านั้น คอนสแตนติน บาค ซีอีโอของ MPC กล่าวว่าคำสั่งซื้อส่วนใหญ่เป็นเรือขนาดใหญ่ และยิ่งเรือมีขนาดเล็ก ปริมาณคำสั่งซื้อก็ยิ่งน้อยลงเท่านั้น

Baack ยังตั้งข้อสังเกตว่าคำสั่งซื้อล่าสุดสนับสนุนเรือที่ใช้เชื้อเพลิงคู่ ซึ่งสามารถใช้ LNG หรือเมทานอลได้ ซึ่งเหมาะสำหรับเรือขนาดใหญ่ สำหรับเรือขนาดเล็กที่ดำเนินการในการค้าระดับภูมิภาค โครงสร้างพื้นฐานด้านเชื้อเพลิง LNG และเมทานอลยังมีไม่เพียงพอ

รายงานล่าสุดของ Alphaliner ระบุว่า 92% ของตู้คอนเทนเนอร์ที่สั่งสร้างใหม่ในปีนี้เป็นเรือที่พร้อมใช้เชื้อเพลิง LNG หรือเมทานอล ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 86% เมื่อปีที่แล้ว

ลิสเตอร์ จาก GSL ชี้ให้เห็นว่าความจุของเรือขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ที่สั่งซื้อคิดเป็น 29% ของความจุปัจจุบัน แต่สำหรับเรือที่มีขนาดมากกว่า 10,000 TEU สัดส่วนนี้อยู่ที่ 52% ขณะที่เรือขนาดเล็กมีเพียง 14% เท่านั้น คาดว่าอัตราการปลดระวางเรือจะเพิ่มขึ้นในปีนี้ ส่งผลให้ความจุจริงเติบโตเพียงเล็กน้อย